Tesla (TSLA), Zacksova delnica #3 (drži), naj bi poročala o dobičku v tretjem četrtletju po zaprtju trga v sredo, 18. oktobra. Delnice Tesle so letos presegle avtomobilsko industrijo in širši trg, saj so zrasle za 133 %.
Ko pa se zaslužki približujejo, bi lahko na Teslin zaslužek vplivali različni dejavniki, vključno z močnimi znižanji cen, zmanjšanjem proizvodnje in lansiranjem novih izdelkov, kot sta Cybertruck in Semi.
Za tekoče četrtletje Zacksova konsenzusna ocena zahteva, da se Teslin dobiček v tretjem četrtletju zmanjša za 30,48 % na 0,73 $. Če bo Tesla izpolnila pričakovanja analitikov v višini 0,73 dolarja, bo njen dobiček nižji od dobička v višini 0,91 dolarja na delnico v zadnjem četrtletju in dobička v lanskem tretjem četrtletju v višini 0,76 dolarja na delnico.
Implicitno gibanje opcij, pogosto imenovano "implicirano gibanje", je koncept borznega trga, povezan z določanjem cen opcij. Predstavlja pričakovanje trga glede tega, za koliko se bo cena delnice lahko premaknila po prihajajočem dogodku (v tem primeru Teslin dobiček na delnico v tretjem četrtletju). Trgovci lahko uporabijo te informacije za sprejemanje ozaveščenih odločitev o svojih poslih in obvladovanje tveganja za predvidevanje večjih premikov na trgu po poročilih o dobičku ali drugih ključnih dogodkih. Trg opcij Tesla trenutno predlaga premik +/- 7,1%. V zadnjih treh četrtletjih je cena Teslinih delnic narasla za približno 10 % (-9,74 %, -9,75 %, +10,97 %) dan po poročilu o dobičku.
Tesla je v tem četrtletju znižala cene na več področjih, vključno z domačimi vozili, kitajskimi vozili in lizingom. Predvideva se, da je Elon Musk znižal ceno iz naslednjih treh razlogov:
1. Spodbudite povpraševanje. Ob trdovratni inflaciji, ki vpliva na potrošnike, lahko nižje cene pomagajo spodbuditi povpraševanje.
2. Državne spodbude. Če želite biti upravičeni do velikodušnih državnih spodbud za električna vozila, mora biti cena vozila nižja od določene cene.
3. Stisnite velike tri – Ford (F), Stellantis (STLA) in General Motors (GM) so vpleteni v grd delovni spor z Združenimi avtomobilskimi delavci (UAW). Medtem ko je Tesla že prevladujoč igralec na trgu električnih vozil (50 % trga), bi nižje cene lahko naredile bitko za prevlado električnih vozil še bolj enostransko.
Tesla že ima nekaj najvišjih stopenj dobička v industriji. Teslina bruto marža znaša 21,49 %, medtem ko je bruto marža avtomobilske industrije 17,58 %.
Vprašanje je, ali so vlagatelji pripravljeni žrtvovati dobiček v zameno za večji tržni delež? Ali želi Musk narediti to, kar je nekoč storil Bezos? (Cene so bile znižane do te mere, da je bilo skoraj nemogoče konkurirati). Kot sem razpravljal v mojem nedavnem pregledu, so cene Tesle zdaj konkurenčne cenam običajnih novih avtomobilov.
Ustanovitelj in izvršni direktor Tesle Elon Musk je dejal, da je avtonomna vožnja najpomembnejši problem, ki ga mora Tesla rešiti, da bi dosegla dolgoročni uspeh. Uspešna implementacija samovožnje pomeni večjo prodajo, manj prometnih nesreč in potencial »robotaxija« (več prihodkov za Teslo in Tesle stranke). Vlagatelji bi morali Musku verjeti na besedo in pozorno spremljati trditve podjetja o napredku v smeri »popolnoma avtonomne vožnje«. V svojem julijskem govoru je Musk omenil, da se proizvajalec električnih vozil pogovarja o licenciranju svoje tehnologije popolnoma avtonomne vožnje.
Večina analitikov, ki spremljajo Teslo, pričakuje, da bo podjetje začelo dobavljati svoj dolgo pričakovan SUV Cybertruck nekje v četrtem četrtletju. Ker pa je časovni okvir Elona Muska tako ambiciozen, bi morali vlagatelji pozorno spremljati vse komentarje o Cybertrucku.
Tesla je že deseto zaporedno četrtletje premagala oceno Zacks Consensus EPS. Bi lahko Tesla pripravila še eno pozitivno presenečenje glede na nižja pričakovanja od običajnih?
Ker Tesla ni sindikalno organiziran, bo kralj električnih vozil nedvomno imel koristi od trajajočega delovnega spora. Vendar obseg tega pozitivnega katalizatorja ostaja nejasen.
Tesla bo poročala o dobičku v tretjem četrtletju v zahtevnih okoliščinah. Na dobiček lahko vplivajo dejavniki, kot so znižanje cen, zmanjšanje proizvodnje in lansiranje novih izdelkov.
Želite najnovejša priporočila Zacks Investment Research? Danes lahko prenesete 7 najboljših delnic za naslednjih 30 dni. Kliknite, da dobite to brezplačno poročilo
Čas objave: 18. oktober 2023